在山西交口县城西２０公里山神峪村。此地吕梁山脉纵横交错，林木茂密，山峪深遂。相传古时有位白须老者居此，出入隐现，人莫能测，乡人誉为山神，地名因之。峪西侧山崖下，凿有石洞一区，洞内石壁满雕佛像，计有一千零五十五尊，名曰千佛洞。洞中释迦像衣着庄重，面目慈祥，纯系民间雕造风格。洞之创始年代不详，按其造像特征和手法，应为元初石窟。窟前有元建庙堂一所，分前后两院，前院山门、钟鼓楼，窟洞式元量殿居中，内供元量寿佛；后院左右配殿对峙，千佛洞居中。高低错落，布局严谨，四周山林掩映，清静幽雅。
2019年10月7日，山神峪千佛洞石窟入选第八批全国重点文物保护单位名单。