南迳镇热水湖温泉形成于南岭山脉九连山西部低山丘陵山间的洼地，处于国级自然保护区九连山与车八岭之间，属构造蚀地貌，地形起伏、山岭连绵。区内属中亚热带季风湿润气候，夏无酷热，冬无严寒。温泉有以下特点：水量大，可供开采水量大于700m3/日，即0.194m3/秒；水温高，平均62℃，最高点达80℃。
温泉地处南迳镇热水村，距县城13公里，距广州、韶关、深圳分别为260公里、142公里、380公里，全程二级以上公路连接，交通极为便捷，同时又紧邻沿海发达城市，客源丰富。热水湖温泉目前已建有温泉宾馆、金穗宾馆、杏花村宾馆等近16栋宾馆（别墅）。规划中的温泉城将完善一个新的以温泉为主题的温泉城正逐渐崛起。