云台寺高高耸立在宁河边，自成一道风景，因这里的山石环绕，悬于半空，一峰突起，远处看来，不同角度形象不一样，一说像一只乳房，所以古时称乳台山，一说像云朵，称云台山，现在人们统一称云台山。云台山是一个风水宝地，一条上山龙，一条下山龙，前面连着一个乌龟，是一个活生生的玄武地，与著名的武当山十分相似，人称小武当，是天然的神仙居所。
过去的云台寺叫云台观，始建于隋开皇二年，即公元583年。传说一名道士，选址在大宁河边建观，准备好了建筑材料和一口大钟，等他睡了一晚上，早上醒来，发现材料和钟都不见了，他大吃一惊，到处寻找不到，结果抬头一望，发现全堆在了乳台山上的乳突上。他便知道是神人选址此处，就在这里施工建观。但由于地势险峻，万丈悬崖，一落就要落到大宁河中去，只好在大雾弥漫时修建，雾散就停工，以防恐高的人坠落。
经过多年的建设，云台山上庙宇金壁辉煌，多，并且壮观，标志性建筑便是乳突上的观宇了。云台观内晨钟暮鼓，整个巫溪老县城都能听得清清楚楚。云台观的老建筑在上世纪六、七年代文革的破旧声中，毁于一旦，一些-学生砸毁庙宇，驱逐道士，一位道士纵身跳下悬崖，掉到山下身亡，但神秘的是这个道士身上一点伤都没有，没有流一点血。常言说三十年河东，三十的河西，风水轮流转，2005年全国佛教协会一位副理事长来到这里，选址此处建寺庙，经县府同意和支持，开始建设云台寺，并派人从荆州接来观音菩萨的塑像，恢复香火，云台山又开始热闹起来了。现在建在乳突上的云台寺，直指天空，里面放着一只撞钟，墙壁四面都是壁画，每幅画都讲一个佛教故事。山上按计划正在建设，现已有了观音、地藏等菩萨殿，后山已竣工了一幢房屋。
在历史上这里是个香火旺盛的地方，许许多多的人在这里来许愿、还愿，十分热闹，特别是世界上第一险要的龙头香最为奇妙，半截悬在空中，下有千米之高，比武当山的龙头香要震慑人得多。传说心善的人烧香很平安，走去走来不害怕，心不善的人就会掉到岩下面去。大约这与恐高症有关，不知有几个人掉了下去。
云台观是道家圣地，朝拜的人多，所以称小武当。道家讲的天人合一，顺其自然，修身养性，最终羽化成仙，长生不老。当王重阳创立全真教，主张佛、道、儒三教平等，担保三教合一后，他的徒弟七真人之一邱处机，也就是那个金庸小说《射雕英雄传》中的全真教道士丘处机创立了龙门派。从云台后山的道士墓碑铭纹的龙、凤、麒麟等，可以看出云台观的道教派别便属龙门派。这里原有纯阳殿，供奉的就是八仙之一吕洞宾。吕洞宾在八仙中居于首位，一般的人都是阴阳合一之体，单单就只有吕洞宾这个人，他是纯阳之体。当地之人用供奉他的香灰作为肥料培养出的一种草叫做纯阳草，这种草对于壮阳补肾有奇效。
中国的巫术直接产生了我国的本土道教，道教修今生成仙的愿望十分渺茫，虽然道教遵守自然规律，有其合理性，却无法在国门外盛行，而东汉时从印度传到中国的佛教，以自觉自悟为基础，讲因果报应，劝人行善积德，求来生幸福，具有很大的吸引力，自唐僧取经后迅速兴盛起来。巫溪是巫文化发祥地，本身就对神灵、祖先、自然很崇拜，所以很容易接受佛、道思想。云台观一直是佛道合一的圣地，这里的老君殿与观音殿香火不断。新中国成立之初，巫溪的道观、寺庙密度成为重庆之首，以及全国之首，几万人口竟有3千多庙宇。远古巫文化产生了佛、道 等教派，佛、道对近代巫文化又产生了深远的影响，现存民间跳端公、巫术融入了佛、道的观念，巫一直是现实世界和神秘世界的纽带。全真教认为各教同出一祖，其实这个祖就是巫，巫溪是巫文化的发源地和发祥地，至今民间巫风盛行，巫文化成为典型的非物质文化遗产。
现在过年过节、观音会等，云台寺人头攒动，十分热闹，观光的、烧香的、许愿的，不同的人怀着不同的希望而来，又怀着不同的希望而去。据说有次观音会，观音大士突然现真身于半空，祥云瑞彩，历时两个多小时，当时看见的信士有两百多人。在云台寺，只要你存心一柱香，就能实现你的心愿。请每人许个愿，不许也可以，菩萨会保佑你的。